下半年网络流量驱动行业投资策略PPT

这是一个关于下半年网络流量驱动行业投资策略PPT的幻灯片，文件内容包括1.流量是新基建背景下的长期受益主线，2.上下游:均可验证产业链景气趋势，3.中游:网络设备+IDC是两大基础环节，4.投资策略:聚焦“7硬核”+“2细分”。PPT内容完整共18页，文件大小为7MB，下载后不可自行编辑修改，当前优惠价为90元，其他下半年网络流量驱动行业PPT可以在牛图文直接搜索下载。
新基建背景下，流量驱动的主线（包括5G、IDC、网络设备、光模块）是各环节高确定性的基础，同时应用层已体现出众多高弹性的趋势(物联网、云视讯、网络可视化等)。
流量主线中，云和运营商是重要下游，也是长期红利最大的市场。历史上的两次流量爆发，下游驱动主要是互联网和云;但2020年后流量爆发驱动因素发生变化:核心驱动在于云的景气周期本身+5G新基建，流量的需求明确指向硬件基础设施环节。
流量爆发叠加云/互联网巨头Capex增速恢复向上，确保2020年设备环节高景气度，因此我们预计:IDC .服务器/交换机/路由器、光模块等领域2020年景气向上确定，是重要的核心环节。
其中，网络设备和IDC强调两大思路:自上而下寻找确定性最高、增量最大的下游，即云/互联网、运营商下游头部集中的背景下，选择具有一线地位或准一线竞争实力的龙头厂商。具体而言，硬件环节技术切换、弹性极高，同时软化、云化的趋势不容忽视;IDC环节更强调资源、需求、运营能力。
投资策略:“7硬核”:5G主设备之中兴通讯，IDC之宝信软件、光环新网，ICT设备之星网锐捷、紫光股份，云视讯之亿联网络，网络可视化之中新赛克;“2细分”:光模块之新易盛、中际旭创、剑桥科技，物联网之移远通信、和而泰、乐鑫科技。